Les 3 façons dont vous pouvez faire de l’argent d’investir dans un stock

Les 3 façons dont vous pouvez faire de l'argent d'investir dans un stockLes 3 façons dont vous pouvez faire de l’argent d’investir dans un stock

Il y a seulement trois Possibile sources de profit pour vous comme un investisseur extérieur

Si vous investissez en stock, il y a seulement trois choses qui peuvent générer un profit pour vous. La compréhension de ces trois choses, et l’écriture de vos projections pour chacun, vous pourriez être en mesure de vous sauver de grosses erreurs qui coûtent l’argent de votre famille. Tetra Images / Getty Images

Mise à jour le 5 mai 2016

peintre impressionniste français Renoir a déjà fait remarquer, &# 34; Rien est aussi déconcertant que la simplicité.&# 34; Cela sonne certainement vrai quand il vient à l’argent. Les investisseurs démontrent tous les jours en se comportant de façon irrationnelle en matière de gestion de leurs portefeuilles. Ils essaient d’être intelligent ou déjouer leur voisin quand ce qu’ils devraient faire se concentre sur l’achat d’actifs de haute qualité, la structuration de leurs acquisitions d’une manière fiscalement efficace, et de plus en plus riche avec chaque année qui passe.

Prenons un moment pour envisager d’investir dans des actions pour illustrer la simplicité du processus est. La valeur future de stock doit égale à la somme de trois composantes:

  1. Le rendement du dividende initial sur le coût
  2. La croissance de la valeur intrinsèque par action (pour la plupart des entreprises, cela revient à la croissance du bénéfice par action sur une base pleinement diluée)
  3. Le changement dans l’évaluation appliquée au bénéfice de l’entreprise ou d’autres actifs, souvent mesurée par le ratio cours-bénéfice

C’est ça. Ce sont les trois seules façons que quelqu’un qui investit en stock peut bénéficier économiquement. Il peut recueillir des dividendes en espèces. il peut participer à la croissance proportionnelle des revenus sous-jacents par action, et il peut recevoir plus ou moins pour chaque 1,00 $ profit une société génère basée sur le niveau global de panique (peur) ou l’optimisme (avidité) dans l’économie, ce qui, à son tour entraîne le multiple de valorisation, également connu sous le ratio cours-bénéfice.

Pour certaines entreprises, comme AT&T, le premier composant (rendement dividende) est importante. Pour d’autres, tels que Microsoft pour les 20 premières années, il n’est pas parce que tout le retour provient du second composant (croissance de la valeur intrinsèque par action entièrement diluée) que le géant du logiciel a augmenté à des dizaines de milliards de dollars de bénéfice net par an.

En tout temps, le troisième composant, le multiple de valorisation, est fluctuante, mais a été en moyenne à 14,5x bénéfice pour les quelque 200 dernières années aux États-Unis. Autrement dit, le marché a toujours été prêt à payer 14,50 $ pour chaque tranche de 1,00 $ du bénéfice net d’une entreprise génère.

En utilisant ces trois lignes directrices pour projet futur retour sur vos investissements boursiers

Imaginez que vous voulez investir dans un stand de limonade qui a seulement un (1) part des actions en circulation. Le propriétaire du stand de limonade propose de vous vendre cette part de stock. Votre dividende initial est de 4%. L’entreprise se développe à 10% par an. Vous détenez la part des 25 ans et de développer l’entreprise avant de le vendre.

Le prix historique des taux de rémunération pour le marché boursier est 14.10. Lorsque j’ai parqué cet article, le S&P 500 a été évaluée à un p / e de 14.07.

A ces prix, je pense qu’il y avait des preuves considérables que l’achat des investisseurs et la tenue d’un fonds indiciel à faible coût comme le S&P 500 pour les 25 prochaines&# 43; ans et le réinvestissement de tous les dividendes a une bonne probabilité de gagner le réel (corrigé de l’inflation) taux de rendement historique sur le capital de 7% composé annuellement.

En termes de pouvoir d’achat, ce serait tourner tous les 10.000 $ investis dans 54.274 $ avant impôts, qui pourraient ne pas être due si vous détenez vos titres grâce à un compte fiscalement avantageux comme un Roth 401 (k) ou Roth IRA.

Au cours des 50 prochaines années, le même $ 10,000 investissement pourrait se transformer en 294.570 $ en temps réel, l’inflation des termes -adjusted. C’est un 30 ans de l’argent homme ou une femme de stationnement jusqu’à ce qu’il ou elle est l’âge de Warren Buffett.

En d’autres termes, si vous êtes un ancien investisseur de 30 ans et vous mettez $ 100,000 dans un S&P 500 fonds indiciels par un compte d’avantages fiscaux, vous avez un très bon coup à avoir un pouvoir égal à 3.000.000 $ d’achat au moment où vous êtes l ‘âge de Warren Buffett, sans jamais sauver un sou.

Telle est l’approche rationnelle vous devez utiliser pour investir votre argent

En regardant vos placements en actions est rationnellement la seule façon intelligente de gérer votre patrimoine. Chaque fois que vous envisagez d’acquérir la propriété dans une entreprise – qui est ce que vous faites lorsque vous achetez une part d’actions dans une entreprise – vous devez prendre un morceau de papier ou de l’indice carte et notez les trois composantes, ainsi que vos projections pour leur.

Par exemple, si vous envisagez d’acheter d’actions de la société ABC, vous devriez dire quelque chose le long des lignes de, &# 34; Mon rendement du dividende initial sur le coût est de 3,5%, je projette la croissance future du bénéfice par action de 7% par an, et je pense que le multiple de valorisation de 25x le bénéfice que le stock bénéficie actuellement restera en place.&# 34;

Voyant sur le papier, si vous avez été expérimenté, vous souhaitez réaliser qu’il ya une faille. A 25x multiples pour un stock de croissance à 7% par an dans le monde d’aujourd’hui est trop riche *. Le stock est surévalué, même sur un dividende ajusté ratio de PEG base simple. Soit le taux de croissance doit être supérieur ou à un multiple d’évaluation doit se contracter. En face à vos hypothèses frontales, et les justifier dès le départ, vous pouvez mieux se prémunir contre un optimisme injustifié qui résulte souvent des pertes de marché boursier pour le nouvel investisseur.

* Les multiples de valorisation, ou les rendements des gains inverses, sont toujours par rapport à la soi-disant &# 34; sans risque&# 34; taux, qui a longtemps été considéré comme le rendement des obligations du Trésor américain. Pour plus d’informations, consultez gains rendements vs Bond du Trésor Rendements comme une technique de valorisation boursière.

Source: www.thebalance.com

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